Как заработать на временно свободных средствах

В процессе хозяйственной деятельности у многих компаний образуются временно свободные денежные средства. Чаще всего это происходит вследствие разницы между сроками и объемами выручки и текущими затратами. Кроме того, временно свободные ресурсы иногда могут появляться непрогнозируемо для компании. Как управлять этими средствами наиболее эффективно, разбираемся с Алексеем ИГНАТЬЕВЫМ, председателем Правления ЗАО «Банк «Вологжанин».

В первую очередь необходимо организовать в компании четкое планирование денежных потоков. Практика показывает, что ведение элементарного платежного календаря позволяет достаточно четко прогнозировать объем временно свободных средств и способствует более сбалансированному развитию компании. Безусловно, распоряжаться высвобождаемыми ресурсами можно по-разному в зависимости от стратегии компании — от вложений в будущие работы, закупки впрок расходных материалов или обновления производства до использования инструментов достаточно рискового фондового рынка. Рассмотрим, на наш взгляд, наиболее оптимальные по соотношению доходность/риск инструменты, предлагаемые кредитными организациями.

Размещение средств в депозиты предполагает, как правило, более высокую доходность — на сегодняшний день до 7,5% годовых в рублях. Условиями депозита может быть предусмотрена возможность частичного расходования средств на нужды предприятия и/или возможность пополнения. Кроме того, некоторые банки предлагают депозиты с индивидуальными режимами размещения и выплаты полученного дохода в зависимости от приоритетов и потребностей конкретного клиента. Помимо стабильного дополнительного дохода, депозит позволяет аккумулировать денежные средства к определенному сроку, например, к выплате заработной платы/премии сотрудникам, уплате налогов по закрытию финансового периода, плате по контракту поставщику и так далее.

Стоит отметить, что получить существенную выгоду от размещения депозита можно даже на самых коротких сроках. Для этого существует специальный депозитный продукт — «овернайт». Суть его заключается в следующем: предприятие размещает средства на специальном счете до конца текущего операционного дня, а утром следующего дня получает средства обратно на расчетный счет вместе с начисленными процентами. Основным преимуществом «овернайта» является возможность эффективно использовать средства в нерабочее время — ночью и в выходные дни.

Другим способом управления временно свободными средствами организации является поддержание неснижаемого остатка на расчетном счете. В этом случае на зафиксированный в соглашении между банком и клиентом неснижаемый остаток средств начисляются и выплачиваются проценты. Доходность этого инструмента, как правило, на 1-3% годовых ниже ставки по депозитам. По сути неснижаемый остаток — это аналог депозита, только средства организации находятся не на депозитном счете, а остаются на расчетном, и организация может использовать средства на текущие платежи, но с учетом пополнения счета до неснижаемого уровня до конца операционного дня.

Однако термин «неснижаемый остаток» — понятие достаточно условное, поскольку владелец счета может в любой момент при необходимости использовать все средства, находящиеся на его расчетном счете без пополнения счета. При этом важно знать: в данном случае проценты на неснижаемый остаток за истекший период по условиям соглашения начислены банком не будут.

На сегодняшний день некоторые банки также предлагают клиентам начисление процентов на текущий остаток на расчетном счете. То есть проценты начисляются ежедневно на остаток средств, находящихся на счете по окончании операционного дня, и выплачиваются с определенной периодичностью, чаще всего ежемесячно. Как правило, доходность данного инструмента еще ниже, чем в случае с неснижаемым остатком, но при этом у компании нет необходимости контролировать объем свободных ресурсов для целей получения процентного дохода.

Использование подобных финансовых инструментов позволяет не только покрыть различные статьи расходов, например, плату за обслуживание расчетного счета в банке или услуги корпоративной связи, интернета, но и увеличить доходность бизнеса в целом. Дополнительно владелец бизнеса может повысить таким образом финансовую дисциплину компании и сформировать определенную «подушку безопасности» на случай запланированных или непредвиденных затрат.