Экономный инвестор
Гуру в сфере инвестиций Уоррен Баффет считается одним из самых богатых людей планеты — его состояние оценивается в 75,4 млрд долларов. Еще в детстве он поставил перед собой цель — к 30 годам заработать первый миллион… Миллионером этот человек стал в 31 год. Но путь к астрономическому состоянию был тернист и рискован. Зачастую инвестора выручала интуиция вкупе с выдержкой.
Уоррен Эдвард Баффетт родился 30 августа 1930 года в городе Омаха, что в штате Небраска. Всего у Баффеттов было четверо детей, но Уоррен оказался среди них единственным мальчиком. Его отец был преуспевающим биржевым маклером. С детства Уоррен удивлял окружающих великолепной памятью на числа. Возможно, эти две составляющие и проложили будущему миллиардеру дорогу на биржу.
Родители мальчика развивали в нем деловые навыки. Первую свою сделку Уоррен совершил в шестилетнем возрасте. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок кока-колы по 25 центов за штуку и сбыл продукцию родным в два раза дороже.
В 11 лет Уоррен с подачи отца пробует свои силы в биржевых спекуляциях. Объединившись со старшей сестрой Дорис, он купил при поддержке отца три привилегированные акции Cities Service Preferred по 38 долл. Вскоре их цена опустилась до 27, а затем поднялась до 40 долл. На этой отметке Уоррен решил фиксировать прибыль, заработав за вычетом комиссии 5 долл. Однако какова же была его досада, когда через несколько дней цена Cities Service пробила отметку 200 долл. за акцию.
Баффетт до сих пор вспоминает о той своей ошибке и добавляет, что так жизнь преподала ему главный принцип инвестирования: «терпение вознаграждается».
К 13 годам отточив тактику биржевой игры, юный Уоррен взялся за доставку газеты «Вашингтон пост» и заработал на этом деле 175 долл. в месяц. В 14 лет он вложил заработанные 1200 долл. в 4 гектара сельхозугодий неподалеку от Омахи и сдал их в аренду фермерам. Затем, скинувшись с другом, он за 25 баксов купил простенький игральный автомат и установил его в ближайшей парикмахерской. К концу года у партнеров было уже пять игровых автоматов по всей Омахе. Доход с них превышал 50 долл. в неделю. Наигравшись, через год друзья продали игровой бизнес за 1200 долл. Купив по случаю подержанный «Роллс-ройс», Баффетт стал сдавать его напрокат. В итоге к 16 годам личный капитал Уоррена составил более 6 тыс. долл.
Окончив школу в 1947 году, Баффетт не помышлял продолжать обучение. Но папа, к этому моменту ставший конгрессменом, чуть ли не насильно отправил Уоррена учиться в Wharton Business School в Университете штата Пенсильвания. Однако младший Баффетт все-таки нашел способ вернуться в родную бизнес-среду, переведясь через год в Университет Линкольна, что расположен в Омахе. Там он был на хорошем счету, и магистерскую степень ему рекомендовали получать в Гарвардской школе бизнеса, самом престижном для экономистов учебном заведении США. Однако туда Баффетта не приняли. Уоррен сильно расстроился, но руки не опустил и поступил-таки в магистратуру Колумбийского университета. Там преподавал известный экономист Бен Грэхем, который произвел на студента большое впечатление.
Бенжамин Грэхем еще в 1920-е стал пионером разработки инвестиционной теории и соавтором известнейшего труда по созданию идеального инвестиционного портфеля Security Analysis. В те годы акции компании могли быть оценены лишь относительно цен на другие акции. Грэхем же был сторонником определения справедливой цены акции при помощи финансового анализа положения дел в компании. Книга Грэхема увидела свет вскоре после биржевого краха в 1929 году и стала библией для следующего поколения инвесторов. Подход Грэхема чрезвычайно впечатлил Баффетта. Правда, в отличие от своего преподавателя, студент мог составить собственное представление о компании, только «пощупав» ее собственными руками.
Получив степень магистра, Уоррен попытался устроиться в инвестиционную компанию самого Грэхема. Но бывший преподаватель посоветовал ему поднабраться опыта. Расстроенный Баффетт вернулся работать в фирму своего отца, которой было далеко до размаха воротил с Уолл- Стрит. Зато через два года он познакомился со Сьюзи Томпсон и вскоре сделал ей предложение. Они сняли трехкомнатную квартиру за 65 долл. в месяц. Когда родилась их первая дочь, которую в честь матери назвали Сьюзи, Баффетт сам смастерил детскую кроватку — чтобы сэкономить.
Про мечту стать миллионером Уоррен уже не вспоминал. В поисках дополнительного заработка он устраивается преподавателем на вечерний факультет в Университет Омахи, но понимает, что боится публичных выступлений. Тогда он стал проходить курс известного Дейла Карнеги. «Я не хотел, чтобы у меня перестали дрожать колени, когда я читаю лекцию, — скажет он об этом. — Мне хотелось научиться говорить даже тогда, когда дрожат колени».
Говорить на людях Баффетт научился, но до сих пор предпочитает общаться с публикой письменно — в виде отчетов компании Berkshire. В этом он достиг совершенства. Содержащие минимум иллюстраций и графиков черно-белые отчеты Berkshire объемом около 70 страниц стали бестселлерами в корпоративной среде Соединенных Штатов. Недавно Баффетт даже получил литературную премию за «образный язык и тонкий юмор» этих отчетов.
В 1954 году Грэхем пригласил Баффетта поработать в свою нью-йоркскую инвесткомпанию. Но через два года Уоррен снова вернулся в Омаху, на этот раз навсегда. Теперь он создал свое первое партнерство Buffett Associates Ltd из семи родственников, доверивших ему 105 тыс. долл. Примечательно, что сам Баффетт вложил в партнерство всего 100 долл. из своих 140 тысяч.
В последующие пять лет активы фонда выросли в 3,5 раза, а индекс Доу-Джонса не успел даже удвоиться. К 1962 году Баффетт управлял уже семью партнерствами с более чем 90 партнерами и активами в 7,2 млн долл., из которых 1 млн принадлежал ему лично. Разбогатев, Баффетт приобрел в Омахе небольшой домик, где облюбовал себе для работы спальню. Он до сих пор предпочитает пролистывать в ней отчеты принадлежащих ему компаний.
Миллиардером Баффетт стал благодаря газете Washington Post. Убедив себя и акционеров Berkshire в светлом будущем этого издания, весной 1973 года наш инвестор принялся скупать его акции — за 15% он выложил 10,6 млн долл. До 1975 года бумаги Washington Post приносили инвестору одни убытки, но чутье его не подвело. Сейчас этот пакет оценивается в сумму около 1,2 млрд долл., увеличившись в цене за 30 лет примерно в сто раз.
В 2002 году Баффетт впервые начал вкладывать средства в иностранную валюту — хотя до этого много раз заявлял, что не верит в возможность заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов.
Сейчас ему 87 лет. Несмотря на почтенный возраст и обеспеченность, он продолжает работать и зарабатывать деньги. Своих детей Баффетт приучает к экономии и почтению к деньгам в свойственном ему стиле. Дело дошло до анекдота: своему сыну инвестор сдал в аренду на общих условиях собственную ферму. А с дочери однажды потребовал расписку на одолженные ей 20 долл. на оплату парковки в аэропорту. Своим наследникам инвестор объявил, что оставит им лишь 1% от своего огромного состояния, остальные деньги предназначаются благотворительному фонду. По словам Баффета, в его жизни есть два самых ценных актива: его здоровье и друзья, с которыми он дружит уже давно. Деньги дают многое, но не стоит забывать о том, что в жизни и без них много важных вещей.
Похожие материалы
Оставить комментарий: