Время зарабатывать на акциях

Сегодня неплохое время для инвестирования в акции. Ставки по банковским депозитам снижаются, доход по облигациям вроде бы стабильный, но не очень высокий, а вот фондовый рынок последнее время постоянно растет. Хороший шанс для инвестора.

Рынок не ждет

Какие возможности этой осенью открываются перед частными инвесторами? На акции каких компаний стоит обратить внимание? Какой стратегии лучше придерживаться при инвестировании в ценные бумаги? Такие вопросы обсуждались на бизнес-ужине, который провела в ресторане «Верещагинъ» брокерская компания «Финам-Вологда» совместно с журналом «Бизнес и Власть».

В самом начале мероприятия исполнительный директор «Финам-Вологда» Антон Кархов отметил, что октябрь — весьма примечательный месяц с точки зрения истории фондовых рынков. Так, именно в это время в 1929 году началась затяжная Великая депрессия, оказавшая огромное воздействие на мировую экономику, а в 1987 случился «черный понедельник», приведший к короткому, но весьма ощутимому падению курса акций во всем мире. В то же время случались в октябре и рыночные подъемы.

В этом году наиболее сильным триггером являются предстоящие выборы президента США, которые могут повысить волатильность на биржах. А из российских факторов можно отметить публикацию компаниями отчетов о своей деятельности за 9 месяцев. От показателей в этих документах во многом зависит, куда пойдут российские акции в ноябре-декабре.

— В конце осени — начале зимы на рынках должно быть интересно, — отметил Антон Кархов. — И на движениях, которые могут там возникнуть, есть хорошие шансы заработать.

Российские акции будут расти

Почему именно сейчас есть смысл покупать российские акции? Своим мнением на эту тему с участниками бизнес-ужина поделился частный инвестор из Вологды Владимир Шитиков.

Во-первых, в последние годы у нас в стране, несмотря на кризис, растет потребление электроэнергии. В результате сегодня в России наблюдается самый большой за 20 лет разрыв между графиком роста потребления электричества и графиком уровня ВВП. Это косвенный показатель того, что в экономике намечается подъем.

Во-вторых, улучшилась ситуация с дивидендами. По подсчетам Владимира Шитикова средний дивидендный доход в России в 2016 году составил 6 % и, скорее всего, он продолжит расти дальше. Серьезный довод в пользу приобретения акций, ведь доход получается двойным — и от самих дивидендов, и от роста курса тех бумаг, по которым они выплачиваются.

Третья причина — снижение банковских ставок. Низкие ставки облегчают компаниям доступ к кредитам, следовательно, они начнут активнее занимать деньги, направляя их на модернизацию и развитие производства, что, в свою очередь, приведет к росту экономики страны и подъему курса акций. Кроме того, со временем людям станет все более невыгодно держать деньги на депозитах, и они начнут приобретать другие инструменты сбережения и инвестирования. Как результат — возрастет спрос на ценные бумаги, а значит, и их цена.

Последний довод в пользу инвестиций в фондовый рынок — это привлекательный показатель P / E (отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию). У целого ряда российских эмитентов этот коэффициент остается относительно невысоким, а у некоторых и откровенно низким, что говорит об их недооцененности рынком. В то же время многие из таких недооцененных компаний работают успешно, у них хорошие выручка и прибыль, весьма ценные активы, небольшие долги и перспективный бизнес. Следовательно, есть шансы, что и акции их в ближайшее время будут дорожать.

Отдельно Владимир Шитиков отметил, что в сложившихся условиях очень важно выбрать правильную стратегию инвестирования. Даже покупка акций компаний из индекса ММВБ (что обычно считается хорошим вложением), сделанная 10 лет назад, к 2016 году увеличила бы первоначальную сумму в 2,5 раза. Это около 9,8 % в год, то есть доходность обычного банковского депозита.

— Стратегия «Купи и держи» потеряла свою актуальность, — считает частный инвестор. — Нужен выборочный подход к акциям и покупка акций перспективных недооцененных компаний.

Какую компанию выбрать?

Какие инвестиционные идеи на российском фондовом рынке актуальны на сегодняшний день? Трейдер «Финам-Вологда» Дмитрий Коржавин назвал собравшимся несколько примеров.

Первый — энергетическая компания «Интер РАО». В последнее время она демонстрирует уверенный производственный рост, увеличивает чистый денежный поток, наращивает прибыль и снижает долги. Соотношение заемного капитала к собственному — 0,54, что говорит о высокой финансовой устойчивости и низкой зависимости от кредиторов. Ее P / E составляет 4,2, что для такой компании весьма мало.

Второй — «РусГидро», являющаяся владельцем большинства гидроэлектростанций страны. Ее прибыль, согласно отчету за первое полугодие 2016 года, увеличилась на 40 %, а рентабельность возросла с 7 до 19 %. У «РусГидро» высокий коэффициент ликвидности, положительный и стабильно растущий чистый поток денежных средств.

Третий пример — акции «Новороссийского морского торгового порта». В прошлом году компания показала рост прибыли на 78 %, а объем ее грузооборота вырос на 6 %. Компания финансово устойчива, платит неплохие дивиденды, а в 2017 году 20 % ее акций, скорее всего, будут приватизированы, что также является хорошим драйвером для их роста.

Еще одним хорошим приобретением могут стать бумаги крупного холдинга «РусАгро», банка «Санкт-Петербург»и компании «Распадская». Акции последней рухнули после знаменитой катастрофы 2010 года на принадлежащей ей одноименной шахте, а сейчас, после модернизации активов, демонстрируют уверенный подъем и за этот год выросли уже втрое.

— Все это крупные, серьезные компании с хорошими показателями, растущие и перспективные, но пока недостаточно оцененные рынком, — резюмировал Антон Кархов. — Мы считаем, что это наиболее подходящие для инвестирования акции на сегодняшний день.

Фото: Сергей Богданов

На правах рекламы